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而据笔者与铁矿行业朋友交流来看,真正最大的增产计划来源于vale的s11d项目与royhill。但是royhill的长协资源签的非常顺利,笔者的一些钢厂朋友亦有反馈。也就是说目前市场预期的铁矿石增加5~8000万吨的增产预期,未来是有疑问的。vale的项目是否能实现2000万吨、royhill实现2000万吨、还有英美资源打问号的1000万吨,以及力拓、必和必拓可能出现的生产产量降低不及预期等,这些都是不可控的因素。谁也无法准确判断,变数是非常大的。如果预期增加8000万吨,剩余的数量要依靠国产矿的复产来实现,但就笔者目前了解的信息看,除非辽宁鞍本矿区弓长岭、大弧山等以及河北宣化、迁安、邯邢地区与内蒙白云鄂博地区具备一定的复产基础外,其他的如四川攀枝花地区、安徽芜湖地区,能否增产,复产增加多少,都是有疑问的。因为铁矿的开采都是有成本的,除开露天开采外,很多深井开采的铁矿由于长期停产,需要排水、通风,还要来自环保、安监的压力,并非是想复产就复产那么简单,成本也是重要的考虑事项。国产矿复产即使增加1000万吨的精粉供应,按照目前的选矿铁品位。原矿至少需要增加3000万吨以上的开采能力,但是从上述表列数据可以看出,2016年中国的原矿供应已经下降了1亿吨。2016年是全年铁矿石触底反弹后的大好行情,该增加的原矿产量在下半年就应该会逐步释放出来。可大家看看这个表列数据。可以同比看看11月月12月的原矿数据,该复产的在此时已经逐步实现了复产。后面能复产的还能有多少呢?
笔者强调的是铁矿石的逻辑绝对不在增产与港口库存攀升,而是在于需求端,这个需求端一定是从钢铁的需求向上传导至原料端的。而不是原料端自身的觉得,因为铁矿面对的不仅仅是你中国一个市场,还有日本、韩国等其他很多市场。一个庞大的国际市场。虽说我们占据主要消费量,但要考虑长远角度看东南亚、中亚以及非洲等这些区域市场的对钢铁需求的变化。二、目前钢厂复产的情况与2017年去钢铁产能的情况 在2017年3月11日全国两会新闻发布会工信部苗部长就今年政府工作报告提出的化解5000万吨钢铁过剩产能的目标是否包括地条钢答记者问时,明确指出“不包括”。其实笔者一直在给大家说明,去中频炉去地条钢与供给侧改革去落后产能是两个不同的概念,钢铁业所提的化解落后产能是不包括目前正在查处的中频炉地条钢的。 为什么会不包括地条钢呢,那是因为对中频炉地条钢的打击在2003年就已经开始了,这种低端落后工艺一直是工信部、发改委落后产能中的淘汰目标,不允许各地核准这样的项目,但是大家都知道2003年以来,政令不通,很多经济调控政策得不到执行,地方保护主义横行、地方不作为,导致地条钢、中频炉不断坐大,同样整个钢铁产业的产能也是急剧膨胀。所以清理中频炉地条钢只是第一步,对历史欠账的清理。 钢铁业的去产能,淘汰落后产能,既有对环保的要求,又有对建设手续的要求,后面会进一步清查钢铁产能的违规建设问题(安丰已是先例)。地方政府在钢铁业的去产能中不作为,就会面临严重的党纪国法处理。对铁腕去钢铁业产能我们必须有高度的信心。相信本届政府、领导集体能够实现所设定的施政目标。型钢钢厂开工率及库存情况:据了解,本周调查的唐山地区型材厂共计75条型钢线,在产54条,开工率72%周比降4%。型材成品库共计70.98万吨,较上周同期增加13.47万吨。另本周调查的唐山周边19家型材钢厂共计29条型钢线,在产20条,开工率68.97%周比降10.34%。型材成品库42万吨,较上周同期增加1.74万吨。钢坯方面:据生意社价格监测显示,截止3月31日,唐钢坯本地部分钢厂及昌黎部分钢厂出厂报价3100元/吨,较上周同期累降70元/吨。唐山型材厂钢坯库存共计72.55万吨周比减少2.53万吨。 生意社型材分析师陈丽丽认为,本周临近月底,商户压力较大,加之期盘和钢坯齐齐走低,市场心态不佳,在操作上以出货套现为主。下周进入4月,部分型材钢厂挺价意愿较为强烈,但下游实际需求仍是影响型材价格走向的主导因素,预计下周型材价格或仍存下跌可能性。一、价格走势 据生意社价格监测,3月20#无缝管价先上涨后下跌,月初价格4358元/吨,截止月末价格调整到4348元/吨,下跌幅度为0.25%,3月无缝管市场窄幅调整。二、影响因素分析 产品:现国内20#无缝管市场主流价格在4300-4550元/吨。月初,在两会召开过程中,李克强总理的政府报告中明确表示,2017再压缩钢铁产能5000万吨。这一利好的政策下达后,提振了整个钢材市场价格,无缝管市场价格也不出意外的跟涨。但由于成交不畅,商家起跌心态明显,加场上仍有前期低价资源,因此贸易商对有充足资源的订单有让利的情况,补货意愿更是不强。且在原料管坯价格成本支撑减弱的情况下,无缝管市场价格难免会走低。